现在的信息社会到处都是数据,科学家们甚至可以做到预测每家沃尔玛超市上空的天气如何。Google的统计为我们展示着每天全世界网民都在搜索哪些内容。包括你想在市场中搜索上升动能最强的股票,如今都不难做到。

量化交易是指投资者利用计算机技术、金融工程建模等手段将自己的金融操作用很明确的方式去定义和描述,用以协助投资者进行投资决策,并且严格按照所设定的规则去执行交易策略(买卖、价格、数量等)的交易方式。

量化交易平台是指能分别满足上述五种交易方式的平台,要求其从交易系统的行情和基础数据、交易和执行、策略研发和运营三个主要方面既要做到大而全,也要做到深而精。这对目前大中型金融机构的IT以及实际运营部门是很大的挑战,同时也提供了发展机遇

格局决定成败
下图简要描述了量化交易系统框架的主要组成部分。

量化交易系统主要包括三个模块,即阿尔法模型(alpha model)、风险模型(risk model)和交易成本模型(transaction cost model)。这三个模型构成了投资组合构建模型(portofolio construction model)的输入,最后输出的投资组合被传递到执行模型,并通过研究被不断优化。

其中,阿尔法模型旨在推测宽客所考虑交易的金融产品的未来趋势以及盈利的可能。风险模型旨在帮助宽客控制不太可能带来收益但会造成损失的敞口规模。交易成本模型用于帮助确定从目前的投资组合迁移到新的投资组合的交易成本。

投资组合构建模型将前三者作为输入变量,在追求利润、控制风险和成本间进行平衡,从而确定最佳投资组合。构建模型输出决策之后,执行模型将目前的投资组合与目标投资组合进行比较,根据两者之间的差异来执行所需要的交易。

最后,数据和研究也是量化交易系统不可忽略的两个重要部分,贯穿了整个交易系统的每一个部分。

搜股®,COPYRIGHT 1999-2019

This site was designed with the
.com
website builder. Create your website today.
Start Now